上半年上市险企业绩亮相:寿险整体盈利提升 保障型业务引领增长

随着五家A股上市保险公司的“高中入学考试”结果,各公司人寿保险整体盈利能力的表现稳步上升,超出市场预期。

据记者统计,截至2019年6月底,中国平安,中国人寿,中国太平洋保险,中国人寿和新华保险的保费总收入为1,426.862亿元,中国平安以4462.4亿元排名第一。从净利润来看,上述五家保险公司的净利润总额约为1788.24亿元,日均利润为9.88亿元。中国人寿排名第一,净利润增长128.9%。

市场普遍认为,“手续费及佣金支出”减税政策和上半年股权市场表现良好,促使A股上市保险公司实现50%以上的高增长净利润%。以中国人寿为例。 2019年上半年,中国人民生活所得税费用为9.64亿元人民币,去年同期为47.44亿元人民币,同比下降79.7%。据估计,税收因素对利润的贡献约为32%。

展望2019年,一些证券机构对人寿保险业的前景保持乐观。虽然人均容量受到影响,但风险渠道受到影响。但是,许多组织认为,随着下半年重大疾病保险定义的修订,健康保险范围将得到有效优化,新业务价值的贡献率将更高,保费增长将再次加速。

优化业务结构以提高人寿保险利润

中期业绩方面,中国人寿,平安保险,中国太平洋保险,人保财险,新华保险均于上半年实现正净利润增长。除中国保险外,人寿保险业务仍是其他四家上市保险公司的最大利润来源。

记者发现,今年以来,五家上市保险公司积极优化业务结构,人寿保险业务新业务价值整体提升。主要产品已从低利润的理财产品转变为具有高内含价值的安全产品,以及人寿保险的整体盈利能力。稳步提高。

从业务结构来看,几家上市保险公司已经压缩了支付业务,突出了保费业务更新带来的收益,保证和长期储蓄产品的比例有所增加。其中,早期布局和转型较大的新华保险和平安人寿在政策结构和新业务价值方面更加明显。对于起步较晚的人来说,人寿保险也是有效的。以新华保险为例。在2019年第一季度,新保险订单和十年期间个人保险费的增长率超过17%。第一季度长期保险的第一年保费和长期保险的第一年保费都是过去的。过去半年的最好成绩。这足以说明新华保险的转型。

根据半年报,中国人寿第一年保费收入831.33亿元,占长期保险第一年保费的98.79%,同比增长9.79个百分点,其中第一年保费收入同比增长9.79个百分点。十年及以上年保费同比达到380.82亿元。增长率为68.0%,占第一年保险费的45.81%,同比增长18.07%;续保保费达到2501.31亿元,同比增长6.4%。

中国人寿保险董事长王斌在2019年上半年中国人寿保险工作会议上指出,要把提高发展质量作为实施“振兴中国人寿”战略的核心任务。并以规模经济和效率发展高质量的发展。路。

国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生在接受本报记者采访时表示:“上半年,寿险业整体溢价同比增长15.2%,去年同期为-8.5%。除政策层面和投资方面外,保费业整体转型推动溢价结束。上半年,保险公司的保险业务增长良好,反过来推动利润增长趋势全年持续。“

业内人士分析,随着医疗保险转型的不断推进,再加上2018年的低基数,预计下半年新的单一名单人寿保险业务将呈现“数量和价格上涨”的趋势。年。

每个保险渠道的规模都有自己的上升和下降

作为人寿保险“决胜”的重要渠道,今年各个保险公司的团队建设策略不同,个人保险渠道规模也在不断上升和下降。总体而言,上半年,中国太平洋保险和中国平安签订了代理商规模,中国人寿和新华保险继续加强员工队伍。

今年上半年,平安的代理商数量达到了128.6万户,比年初下降了9.3%。代理渠道实现新业务价值361.97亿元,同比增长2.5%;代理商的人均新业务价值增长了8.5%。在这方面,平安联席首席执行官李元祥在2019年的半年度报告中表示,代理渠道是平安人寿最重要的渠道,贡献了88%的新业务价值,并为其他主要业务来源做出贡献。子公司。代理商推荐的业务对这些子公司的贡献超过40%。在过去的一年里,平安人寿积极清理低容量的代理商。结合产品转型,人寿保险能力增长了8.5%,非寿险业务能力也有所提高。

中国保险也对个人保险渠道的规模采取压缩策略,上半年平均月度代理人数为796,000,比全年每月平均84.7万人下降6.0%。

新华保险上半年的增长速度一直在快速增长,其团队规模已达到历史新高。根据半年报,新华保险个人保险人数达到38.6万人,同比增长15.5%。第三季度代理商的快速扩张趋势仍在继续,估计有40万。

上半年中国人口最多,个人保险渠道团队达到157.3万人次,比年初增长9.3%,月平均有效销售人员增加38.2%。在此战略中,中国人寿保险副总裁詹忠在新闻发布会上解释说,在下半年,中国人寿仍然坚持扩大团队素质,平衡数量和质量的战略,并保持销售团队的年龄和教育。优化。

多重利益促进市场全年预期

作为衡量人寿保险业务价值的重要指标,新业务价值的增长一直是市场关注的焦点。今年上半年,该指标中五家上市保险公司的差异化更为明显。

各公司披露的半年报显示,中国人寿的新业务价值同比增长22.7%;中国平安人寿和健康保险的新业务价值增长了4.7%;人保寿险的新业务价值增长25.6%;中国太平洋保险的新业务价值为149.27亿元,同比下降8.4%。

尽管上半年新单一保费增长乏力,但市场普遍预计新业务价值将在下半年实现正增长。长江证券研究院认为,上市保险公司更加关注高价值企业的销售和发展。虽然新的单一保费仍为负值,但新业务价值比率的增加预计将推动新业务价值全年增长10%以上。研究报告中还有一些经纪公司表示,最近公布的许多监管政策都比保险业更好。例如,税制改革大大降低了保险代理人的税负,而保险公司已经开发出专属的保险代理人模式来打破僵局。这些将推动下半年保证产品的增长。

此外,《商业银行代理保险业务管理办法》将于10月1日正式实施。监管机构的目标是呼吁保险公司从高成本吸收黄金的冲动中逐步回归理性,这将有助于现在全面推广的银保渠道转型。中国人保寿险董事会副主席兼总裁傅安平表示:“监管部门首次通过量化规定,推动银保渠道重返保险保障领域,有利于健康长远发展。行业稳定发展。“

不仅如此,原保费收入超过汽车保险并成为中国第二大保险的健康保险一般也受到市场青睐。随着重大疾病保险定义的修订,健康保险的覆盖范围将进一步优化,这将提高价值贡献率,增加保费增长。预计2019年的增长率将保持在32%。

(编辑:DF398)