牛散内幕交易被罚4亿 董事长泄密未追责成申辩理由

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专业投资者的内幕交易受到近4亿人的惩罚。泄露秘密的主席不负责辩护。

■记者刘春艳帅克聪北京报道

获得中青宝(.SZ)的内幕消息后,专业股东杨学初成为“共享神”。

最近,中国证券监督管理委员会发布的行政处罚决定公开了杨学初内幕交易的细节。杨学初从中青宝董事长李瑞杰获取内幕消息后,借入资金并增加杠杆使经营资金达到9400万元,然后通过14次证券账户交易,利润高达1.97亿。元。

根据党的违法行为的性质,性质,情节和社会危害,中国证监会对杨学初判处“一罚一罚”,总罚款不低于3.94亿元。

《华夏时报》记者注意到,在正式处罚之前,杨学初发表声明并辩称,中青报董事长李庆杰没有被追究并成为他的论点之一。不过,证监会已经检讨并得出结论,证据组合可以推断李瑞杰没有披露内幕消息的主观意图。

8月7日,《华夏时报》致电中青堡证券事务部。有关负责人表示,有关事项发生得较早,最近没有受到李瑞杰的任何处罚,但不确定是否有任何处罚。该负责人还表示,公司一直采取措施防止内幕信息泄露。

在当地证券监管局工作多年的人告诉《华夏时报》,泄密者的处罚通常与泄密者是否具有主观意图有关。泄漏者不是主观的和有意的,也不是利润。监管机构一般不会对泄密者进行处罚。

内幕交易收入近2亿元人民币

根据中国证监会行政处罚决定,2012年底,中青报决定改变投资策略,从原有的创业孵化器投资转变为业务成熟,利润规模一流的优质游戏公司。 2013年2月21日,李瑞杰,董宓等人在深圳会见了华泰联合证券范某和郑某,讨论了此次收购的推广。 2013年3月26日,中青宝与华泰联合证券签署《保密协议》。

第2款第2款,“公司的主要投资行为。以及决定购买房产的重大事件。”在发布信息之前,此信息属于《证券法》中指定的内部信息。

但是,这个内幕消息是李瑞杰董事长向专业股东杨学初透露的。

根据纪律决定,2013年3月6日,新华基金经理何某和研究员陈某带着杨学初到中青堡进行调查。李瑞杰与杨学初会面并共进晚餐。李瑞杰介绍了中青报的投资策略,称中青宝与一些目标公司有联系,希望达到1亿元的市值。通过这项研究,杨学初还了解到,中青宝账户中有超过40亿现金,有能力收购。

从那时起,2013年4月至6月,杨学初经常联系并联系李瑞杰。与此同时,杨雪开始住在深圳申航宾馆,并多次与李瑞杰会面。通过李瑞杰,他了解了中青宝收购手机游戏公司的进展情况。 5月14日,杨学初在发给李瑞杰的短信中建议李瑞杰“借鉴华谊兄弟的经验,收购兰琅在线”。李瑞杰在短信回复中明确表示收购将加快。

同时,在2013年4月至7月期间,杨学初控制了“欧阳莫美”和“宫莫祥”等14个证券账户。在发布内幕消息之前,他共购买了1257万股中青宝股份。购买金额约3.2亿元,实际利润约1.97亿元。

中国证监会发行了近4亿元的票价

在巨额利润的背后,杨雪初期杠杆的疯狂令人震惊。

根据处罚声明,杨学初购买了中青宝股票的资金,部分资金以900万元为本金。按照1:1的比例,他从财富证券投资1000万元,总计2000万元(其中900元)。 1万元的资金来自欧阳莫美和欧阳姐妹的800多万元抵押贷款,以及个人筹资);从万军的办公室借400万元;从基金部门借款3000万元部分借款部分是文某按照1:2的比例贷款4000万元的本金。以上总计9400万元。

中国证监会发现,大部分证券账户属于新开户,开户时间与内幕信息的形成和变化一致。证券借贷,杠杆资本和抵押融资的时间与内幕信息的形成和时间一致。杨雪开始购买中青宝的时间与内幕信息的形成和变化一致,卖出时间与内幕信息披露时间一致。在内幕消息发布之前,杨雪首先冲进资金,并用多个账户大量购买同一股票。决定是决定性的,购买的意图是显而易见的,交易行为显然是不正常的。

所述的内幕交易行为。

根据当事人违法行为的事实,性质,情节和社会危害,中国证监会依照《证券法》的规定,在法律初期没收杨雪的违法所得,并处以1.77亿元的罚款。总罚款约为3.94亿元。

董事会主席泄露了账户,没有追究辩护理由。

值得注意的是,在中国证监会发行近4亿元的价格票之前,杨学初及其代理人出席了听证会并发表了声明,但中国证监会并未采纳其论点。其中,中青报董事长李瑞杰泄露了内幕消息,并没有因杨学初辩护的原因被调查。

杨学初和他的经纪人认为,杨学初知道内幕消息的唯一来源是李瑞杰,但李瑞杰并没有因泄露内幕消息而被追究责任。作为一名专业股东,杨学初对中青宝价格上涨的原因和投资逻辑有了清晰的认识和判断。

证监会检讨并得出结论,可以推断李瑞杰没有主动披露内幕消息的意图。法律禁止任何人使用非法手段,如窃取,欺诈,套利,窃听,诱惑,间谍或私人交易来获取内幕信息。在这种情况下,钟学学经常联系并联系中青报董事长李瑞杰和内幕信息知情人。超越一般投资者对上市公司行为的理解。是否涉及内幕信息应根据其交易行为的异常来判断。

目前没有公开信息显示李瑞杰因泄露内幕消息而受到惩罚。中青宝证券事务部相关负责人在接受记者采访时表示,他最近没有接到李瑞杰的任何处罚消息。尚未确定他是否曾受到过惩罚。

“这不是主观和刻意的问题。”一位在当地证券监管局有多年经验的人告诉《华夏时报》记者,从处罚的角度来看,中阳学初的案件是套利或欺诈的不当手段。获取内幕信息,泄密者不主动披露内幕信息,也不具有联合利润等主观意图。实际上,许多内幕信息案件存在这个问题,即泄密者不是主观的,而是由于内幕信息而无意中接管。它不是主观的和有意的,也不是用于获利。监管机构通常不会对泄密者进行处罚。

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主编:张国帅